A vállalkozás finanszírozása

1. Tartalom

2. Erőforrások megszerzése

3. Bankra van szükség...

4. Mire van igény finnaszírozáskor?

5. Finanszírozások forrásai

5.1. Belső finanszírozás

5.2. Adósságfinanszírozás jellemzői

5.2.1. Adósség finanszírozás (pénzpiac) fajtái

5.2.2. Magánkölcsön

5.2.3. Vállalkozástámogató programok

Erdei Zsuzsa - A bankár szempontjai

1. Kereskedelmi banki hitelek...

2. Hitelfelvevők 5 mérlegelési szempontja

3. Hitelezők 6 szempontja

4. Mikrovállalkozók kategorizálása

5. Kockázatok mérlegelése

6. Főbb hiteltípusok kisvállakozásoknak

7. Ha nem fizetünk

Vissza az előadáshoz...

1. Kölső vagyon (tőke) finanszírozás (tőkepiac)

1.1. 4 fázisa...

1.1.1. Kifejlesztés, indulás

1.1.2. Továbbfejlesztés finanszírozása

1.1.3. Terjeszkedés finanszírozása

1.1.4. A kivásárlás finanszírozása

1.2. Vagyon (tőke) finanszírozás jellemzői

2. Hol tehtenek szert a vállalkozók az induló tőkére?

Tartalom

- vél: a vállalkozás finanszírázás alapfogalmainak megismertetése )forrásigény, források, forrásszerzés(
- tematika:
- a lehetséges belső és külső források számbavétele, előnyeik, hátrányaik
- a forrásszerzés módszerei, folyamata, ekllékei
- eredmény

Erőforrások megszerzése

- belső és külső finanszírozás
- adósságfinanszírozás
- vagyonfinanszírozás
- finanszírozási döntések

Bankra van szükség...

- van pénz, és sok helyen, kényelmesen felhasználni...
- folyószámla-szolgáltatások; forint, deviza, bakkártya, netbank...
- van pénz, de nem elég az elképzelések megvalósításához...
- hitel...
- van pénz, szeretnék többet..
megtakarítás, befekteések... betét, befektetési alap, állampapír, részvény...

Mire van igény finnaszírozáskor?

- eszközfinanszírozás
- működés finanszírozás

Finanszírozások forrásai

- belső: saját finanszírozás
- külős (adósság) finanszírozás (pénzpiacról)
- külső vagyon (tőke) finanszírozás (tőkepiac)

Belső finanszírozás

indulásnál
- saját megtakarítás, induló tőke, tulajdonosi kölcsön
- korábbi, már működő vállalkozás nyeresége

működésnél
- vagyontárgyak értékesítése
- forgótőkeigény csökkentélse (kevesebb készlettel dolgozunk, me gilyenek...)
- működési költségek csökkentése: létszám, nyitvatartás csökkentése...
- elfekvő készletek érétkesítése

Adósságfinanszírozás jellemzői

kölcsön, hitelfelvétel

határozott időre kaphjató
- vissza kell fizetni, ki kell gazdálkodni
- kamatot kell fizetni utána: a pénz ára...
- felső határát külső tényezők határozzák meg
- időbe telik, míg hozzá lehet férni
- biztosíték kell hozzá
- nagyobb kockázattal jár

Adósség finanszírozás (pénzpiac) fajtái

- szállítói tartpzás (áruhitel, bizomány)
- vevői finanszírozás (előleg)
- hitel: család, barát
- bankkölcsön (piaci, támogatott)
- lízing
- faktoring
- (váltó)
- (csekk)
- (kötvény)

Magánkölcsön

legkönnyebben megszerezhető...
de felboríthat családot, barátságot
„A jó barátság alapja a pontos fizetés...”

+ veszélyes „kedves ismerősök...”

Vállalkozástámogató programok

többféle támogatási rendszer működik
- kisvállalakozástámogató programok
- technológiai fejlesztést támogató programok
- EU pályázatok
- vállalkozásrámogató alapítványaok
- bekpcsolódó kerbankok

van szisszatérítendő, nem visszítéritendő...

Erdei Zsuzsa - A bankár szempontjai

(mikró-vállalkozási szegmens menedzser)

Kereskedelmi banki hitelek...

650e legkisebb vállalkozás a milliónyiból...

kapcoslat alapja, de nem feltétele
- számalvezetés

Banki hitelek célja
- áthidaló, rulírozó, likviditási hotel
- forgóeszköz hitel
- üzemviteli, szezonális hotel
- gépvásárlási,, kisebb beruházási hitel
- fejlesztési, beruházási hitel
- lízing (pénzügyi, operazív)
- lízing (pénzügyi, operatív)

Banki hitelek időtartama
- rövid lejáratú: 3-6 hónap, max 12 hó..
- hosszú...

Hitelfelvevők 5 mérlegelési szempontja

- felhasználhatóság időtartama
- költség (kamat, díj)
- kockázat
- elérhetőség
- rugalmasság

nehéz a kisvállalkozás pénzügyi minősítése: nincsenek oylan sokrátű mutatói a bírálathoz...

Hitelezők 6 szempontja

- ki am kérelmező
- mennyi hitelt kér?
- mire?
- miből fizeti vissza?
- mi a hitelezés kovckázata?
- hogyan lehet a kockázatot csökkenteni?

Mikrovállalkozók kategorizálása

vérbeli vállalkozó: a „gazellák”
- kedveli a kockázatokat
- sokmindennel próbálkozik... pénzügykeben járatos...
- rugalmasan reagál
- növekszik, fejlődik, fejleszt....

egyszerű vállalkozó: a „hangyák”
- ált. egy tevékenységi kör...
- nem nagyon ért a pénzügyekhez...
- vállalkozás a evételeit feléloi..
- tarta hitelfelvételtől
- nyitott a pénzügyei kezelését könnyítő lehetőségekre
azé kell neki hitel, mert könnyne csődbemennek...

kényszervállalkozó
- nemigen célpiac...

Kockázatok mérlegelése

ideális ügyfél
- havi rendsueres bevétel
- nincs lejárt tartozás
- nyereségesen működik
- nincs túlságosan eladósodva,,,

ilyen ügyfél nincs..
==> mérlegelni kell a kockázatokat, pontozás, scorecardok...

főbb értékelési szempontok
- adós és kezes minősítés...
- árbevétel
- kapcsolt vállalkozások
- eladósodottásg
- vállalkozás főbb mutatói
- számlaforgalom, stb...

vannak szakmák, amiket a bank nem szívesen finanszíroz...
taxisok: kevés az eszközük...
nagyker...
meg vannak elve tiltottak.. pl. kábszer...

Főbb hiteltípusok kisvállakozásoknak

éven belül: --> 6MFt
- rulírozó
- folyószámla
- hitelkártya

éven túl:
- bankgarancia
- fedezetlen éven túli: akinek van folyamatos jövedelme...
- lízing: ktgként elszámolható
- lombard: érétkpapír vagy banki betét a biztosíték mögötte... akkor jó, ha kell a pénz, de ahozamot, nem akarjuk elveszteni...
- jelzálog...

Ha nem fizetünk

.... 30 nap: kedves levél, felszólítás... biztos csak elfelejtette...
31. nap: BAR: bankközi adósnyilvántartó
behajtók, miegyebek...

Vissza az előadáshoz...

Kölső vagyon (tőke) finanszírozás (tőkepiac)

4 fázisa...

Kifejlesztés, indulás

- termék kifejlesztés, indulás... szabadalmaztatás...
befektetett eszközök beszerzése

induló ktg.

Továbbfejlesztés finanszírozása

többet kéne..
jól megy az autójavítü műhely... kéne még egy állás...

előre menekülés

Terjeszkedés finanszírozása

a legrosszabb, ha kicsi valaki, és az is akar maradni ==> kell egy jól működő üzleti modell...

A kivásárlás finanszírozása

Vagyon (tőke) finanszírozás jellemzői

- határozatlan időre szól
- tulajdonrészt jelent
- osztalékfizetés a hozam alapjűn
- a vagyon gyarapodás, árfolyam emelkedés a hajtóerő
- időbe telik, míg hozzá lehet férni a tőkéhez
- racionalitás mellett erős az emberi tényező szerepe

Hol tehtenek szert a vállalkozók az induló tőkére?

- saját személyes, induló tőke
- család és barátok (kölcsön vagy tőke)
- üzelti angyal, kockázati tőkés, Private Equity (tőke)... van befektetésre szánt pénzük...
- baráti segítség, reméljük, visszakapjuk... ezek inkább angyalok
- menedzsmenttudásuk van... megtámogatja, de általában az üzelti tudását, tapapsztalatát is átadja.. segít a hasznos felhasználásban... Vári Gergő, Bojár Gábor is kapott ilyet.
egy probléma van velük: nehéz megtalálni őket, ha én keresem...
- kisvállalkozási tőkejuttatás..